Nieruchomość, by mogła być uznana za dobrą inwestycję, bez dwóch zdań powinna przynosić zwrot. Wszak celem każdej inwestycji jest zarabianie, a byśmy mogli dokładnie obliczyć nasz zarobek lub móc porównać różne opcje i dopiero wtedy podjąć najlepszą decyzję, powinniśmy skorzystać ze wskaźnika ROI. Jest to powszechnie stosowany wskaźnik, który stosujemy do oceny efektywności inwestycji. Ma on za zadanie zmierzenie wielkości zwrotu z inwestycji, w stosunku do poniesionego kosztu. Przekonajmy się zatem, jak obliczamy ROI oraz porównajmy rentowność z wynajmu nieruchomości w Polsce, a także w ekskluzywnym Dubaju.
Jak obliczamy wartość ROI?
Zanim przejdziemy do oceniania rentowności w Polsce i w Dubaju, dowiedzmy się w ogóle, jak policzyć wartość ROI. Jest to na szczęście banalnie proste i poradzi sobie z tym zadaniem każdy z nas. Miesięczny przychód z najmu brutto powinniśmy pomnożyć przez 12 (tyle ile mamy miesięcy w roku), następnie tę kwotę dzielimy przez cenę zakupu i całość mnożymy razy 100%. W efekcie otrzymujemy nasz wskaźnik ROI.
Doskonałym przykładem może być mieszkanie w Warszawie, które zakupiliśmy za 750.000 zł. Przyjmujemy, że jest ono w pełni urządzone i nie musimy robić dodatkowych remontów. Następnie wynajmujemy to mieszkanie za 3000 zł brutto, zakładając że wszelkie koszty związane z opłatami spółdzielczymi, energetycznymi czy opłatami za media pokrywa wynajmujący. W efekcie uzyskujemy następujące obliczenie. 3000 zł mnożymy razy 12, dzielimy to następnie przez 750.000 i całość mnożymy razy 100%. W efekcie nasz wskaźnik ROI wynosi 4,8%.
Doskonałym przykładem może być mieszkanie w Warszawie, które zakupiliśmy za 750.000 zł. Przyjmujemy, że jest ono w pełni urządzone i nie musimy robić dodatkowych remontów. Następnie wynajmujemy to mieszkanie za 3000 zł brutto, zakładając że wszelkie koszty związane z opłatami spółdzielczymi, energetycznymi czy opłatami za media pokrywa wynajmujący. W efekcie uzyskujemy następujące obliczenie. 3000 zł mnożymy razy 12, dzielimy to następnie przez 750.000 i całość mnożymy razy 100%. W efekcie nasz wskaźnik ROI wynosi 4,8%.
W 2021 roku, w dużej mierze ze względu na pandemię stawki najmu nieco spadły, ale wciąż przynoszą nieporównywalny zysk w porównaniu z lokatami bankowymi. Jak wynika z obliczeń NBP, średnie oprocentowanie lokat, które zostały założone w grudniu 2020 roku wyniosło…0,51%! Jeśli odejmiemy od tego podatek, pozostaje nam zysk na poziomie 0,41%.
Jak wynika z kolei z raportu Expandera i Rentier.io, średnia rentowność mieszkania o powierzchni 50 m2, po uwzględnieniu podatku i wszelkich kosztów, wynosi obecnie 4,3% netto. Oczywiście mówimy o sytuacji, gdy było ono wynajmowane przez cały rok. W przypadku wynajmu na 11 miesięcy, rentowność spada do 3,8%, z kolei jeśli wynajmowaliśmy nasze mieszkanie tylko przez pół roku, to uzyskamy wskaźnik ROI na poziomie 1,3%.
Jak wynika z kolei z raportu Expandera i Rentier.io, średnia rentowność mieszkania o powierzchni 50 m2, po uwzględnieniu podatku i wszelkich kosztów, wynosi obecnie 4,3% netto. Oczywiście mówimy o sytuacji, gdy było ono wynajmowane przez cały rok. W przypadku wynajmu na 11 miesięcy, rentowność spada do 3,8%, z kolei jeśli wynajmowaliśmy nasze mieszkanie tylko przez pół roku, to uzyskamy wskaźnik ROI na poziomie 1,3%.
Rentowność netto inwestycji w Polsce:
|
Miasto |
Rentowność inwestycji netto, przy założeniu, że mieszkanie będzie wynajęte przez 12 miesięcy |
Rentowność inwestycji netto, przy założeniu, że mieszkanie będzie wynajęte przez 11 miesięcy |
Rentowność inwestycji netto, przy założeniu, że mieszkanie będzie wynajęte przez 6 miesięcy |
| Częstochowa | 5,1% | 4,5% | 1,4% |
| Katowice | 4,7% | 4,2% | 1,5% |
| Łódź | 4,6% | 4,1% | 1,4% |
| Wrocław | 4,3% | 3,8% | 1,4% |
| Warszawa | 4,1% | 3,7% | 1,5% |
| Poznań | 4,0% | 3,5% | 1,2% |
| Gdańsk | 3,9% | 3,4% | 1,3% |
| Kraków | 3,6% | 3,2% | 1,1% |
A jak wygląda ROI w Dubaju?
Sytuacja w Zjednoczonych Emiratach Arabskich jest pod tym względem znacznie lepsza aniżeli w Polsce, dlatego też coraz większe grono inwestorów decyduje się właśnie na taki kierunek. Jak podaje jedna z największych stron internetowych w Zjednoczonych Emiratach Arabskich poświęcona nieruchomościom i zarazem część znanej grupy Emerging Markets Property Group, która udostępnia oferty nieruchomości mieszkalnych i komercyjnych w siedmiu emiratach ZEA, wystarczy posiadanie niewielkiej kawalerki, by zapewnić sobie ROI na poziomie ponad 10%! Właśnie tego typu apartamenty stają się w Dubaju bardzo popularne, z racji na fakt, że są stosunkowo niedrogie, a przy tym bardzo szybko się zwracają. Również i najemcy bardzo chętnie decydują się na takie rozwiązanie, ze względu na znacznie niższe koszty utrzymania i samego wynajmu.
Poniżej publikujemy Państwu grafikę, która przedstawia pięć obszarów, gdzie najbardziej opłaca nam się obecnie zakup mieszkania, ponieważ otrzymamy najwyższy zwrot z inwestycji. Zwróćmy uwagę, że jest on ponad dwa razy większy aniżeli w naszym kraju!
Poniżej publikujemy Państwu grafikę, która przedstawia pięć obszarów, gdzie najbardziej opłaca nam się obecnie zakup mieszkania, ponieważ otrzymamy najwyższy zwrot z inwestycji. Zwróćmy uwagę, że jest on ponad dwa razy większy aniżeli w naszym kraju!
